Učitavanje ...

Šta Warren Buffett savjetuje za investiranje u startupe?

Smatran za jednog od najuspješnijih investitora svih vremena, Warren Buffett velik dio svog uspjeha pripisuje discipliniranom pridržavanju investicijske formule. Prvenstveno vrijedan investitor, Buffett se drži strogog skupa parametara prilikom procjene mogućnosti ulaganja. S obzirom na njegov uspjeh, nije iznenađujuće što su tokom godina mnogi pokušavali oponašati njegov stil investiranja prilikom donošenja odluka o tome šta će sadržavati njihov portfolio. Koliko god ovo moze zvučati teško kad spomenete berzu i dionice, još je izazovniji pokušaj primjene njegove filozofije prilikom procjene startup investicija.

Početni poduhvati obično imaju mali ili nikakav prihod, što čini mnoge Buffettove modele za procjenu vlastite vrijednosti kompanije izuzetno teškim za izračunavanje. Nadalje, startupi nemaju evidencije o istoriji poslovanja koje se mogu proučavati kako bi se razumjela njihova stabilnost. Rezultat je taj da se početni investitori koji žele investirati koristeći Buffettove principe moraju osloniti na neke kvalitativne parametre Buffetta prilikom procjene kompanije u ranoj fazi.

U nastavku su navedena tri savjeta za investiranje inspirisana Warrenom Buffettom, a koji će vam pomoći da prepoznate obećavajuće mogućnosti ulaganja u startup.

1) Investirajte u vrhunski tim

Jedan od temeljnih principa ulaganja prema Buffettu je ulaganje u sjajan menadžerski tim. Iako se ovo može činiti objektivnim kriterijem, Buffett i drugi industrijski stručnjaci smislili su kvantitativne faktore kako bi procijenili vjerovatnoću uspjeha kod poduzetnika. John P. Reese u svojoj knjizi ‘The Guru Investor’ piše o tome da Buffett traži kompanije sa desetogodišnjim prosječnim ROE (povratom na kapital) od najmanje 15%. Prema Buffettu, ovaj podatak je direktan pokazatelj koliko je sposobno rukovodstvo da upravlja finansijama. Sve manje je znak da se kloni te kompanije.

Ulaganje u iskusne poduzetnike je još jedan način koji pomaže identificiranju potencijalno uspješnih startupa. Prema studiji objavljenoj u Harvard Business Review, iskusni poduzetnici (uključujući i poduzetnike koji su propadali) imaju mnogo veću predviđenu stopu uspjeha od poduzetnika koji tek počinju.

Kada ulažete u startup, ulažete u menadžment kompanije. Pronalazak kompanije s odgovornim, iskusnim vođama zadovoljava Buffettov standard za ulaganje u sjajan tim.

2) Investirajte u ono što vam je poznato

Warren Buffett je poznat po ulaganju u kompanije sa jednostavnim poslovnim modelima. Kompanije poput The Coca-Cola Co, Wal-Mart Stores, Inc. i Exxon Mobil Corporation su sjajni primjeri ovih lako razumljivih kompanija iz portfolija kojim upravlja Buffett.

Ova osnovna Buffettova strategija ulaganja primijenjena je na anđeosko ulaganje, a čak je i statistički dokazano da poboljšava ROI (povrat investicije) prilikom ulaganja u startupe. Kauffmanov izvještaj, koji je bio najveći istraživački izvještaj o anđeoskom investiranju, otkrio je da su višestruki ulozi dvostruko veći kada su anđeli investitori ulagali u industrije koje su im bile poznate. Stručnost u određenoj industriji pomaže investitorima da razlikuju zaista izvanredne kompanije od jednostavno običnih. Peter Lynch, poznati investitor u dionice i bivši menadžer Fidelity-ovog fonda Magellan, skovao je investicionu mantru "uložite u ono što znate", kako bi pomogao investitorima da identifikuju podcijenjene dionice u svojoj struci.

Ulaganje u kompanije s jednostavnim poslovnim modelima znači da je lako razumjeti kako će zaraditi novac, što nas vodi do sljedećeg savjeta.

3) Pronađite kompanije kojima se prihodi redovno ponavljaju

Još jedna mjerljiva metrika koju Buffett zahtijeva od svih svojih ulaganja je ponavljajući godišnji prihod i jasna predvidljivost zarade. Jedan od sigurnih načina da kompanija ostvari stalni prihod je prodaja proizvoda koji se obraća ogromnom tržištu s trajnom potražnjom. Uzmimo za primjer oštrice žileta. 1989. godine Berkshire Hathaway kupio je 600 miliona dolara željenih dionica u kompaniji Gillette, vodećem proizvođaču alata za brijanje. Gillette je 2005. godine kupio Procter & Gamble Co za 57 milijardi dolara, procjenjujući udio Berkshire Hathaway Inc. u Gillette na skromnih 4 milijarde dolara.

Današnji startup / tehnološki ekvivalent bio bi softver kao tehnologija (SaaS) koji svojim kupcima obično naplaćuje na osnovu mjesečne pretplate. Mjesečni periodični prihod (MRR) sjajan je način da se potencijalnim investitorima pokaže dosljedan izvor prihoda, za razliku od oslanjanja na velike pojedinačne prodaje. Kao početni investitor, potražite kompanije koje mogu predstaviti čvrste (i jednostavne) poslovne planove koji pružaju jasnu predvidljivost zarade za budućnost.

 

Izvor: Ourcrowd.com

 

Najnovije

Pametno poslovanje

15 filmova koje bi svaki poduzetnik trebao pogledati

Bez obzira u kojoj fazi razvoja je vaš poslovni poduhvat, mnogo toga možete naučiti...

Pametno poslovanje

Validacija startup ideje – prvi korak koji se ne smije preskočiti

Poduzetnici prepoznaju probleme na tržištu, smišljaju potencijalna...

Investiranje od A do Ž

Strategije ulaganja privatnog vlasničkog kapitala (private equity)

Kompanije koje se bave ulaganjem privatnog vlasničkog kapitala (eng. private equity) na...

Investiranje od A do Ž

Šta to znači i kako se postaje "Anđeo investitor"?

Anđeo investitor (poznat i kao privatni investitor ili anđeo finansijer) je osoba velike...

Vijesti

Zašto svaka uspješna osoba treba da žudi za negativnim feedbackom?

Jeste li ikad napravili grešku koju ste mogli izbjeći da ste samo poslušali...

FINDESSA AG

Budi i ti tamo gdje pametni kapital susreće genijalne umove. Pridruži nam se.

Ova web stranica je u vlasništvu i održavana od strane Findessa d.o.o. Sarajevo, koja nije registrovani brokerski zastupnik. Findessa d.o.o.. ne daje investicijske savjete, odobrenja, analize ili preporuke u vezi s bilo kojim vrijednosnim papirima. Za sve ovdje navedene vrijednosne papire, kao i sve informacije sadržane na ovoj web stranici odgovoran je izdavatelj tih vrijednosnih papira. Posrednik koji olakšava ponudu bit će identifikovan u dokumentaciji takve ponude.

Sve aktivnosti portala za finansiranje provedene su od strane Findessa d.o.o. Sarajevo koja posluje kao Findessa Live, platforma za finansiranje.

Određene stranice koje tematizuju mehanizme i pružanje edukativnog materijala u vezi sa ponudom regulisanja grupnog finansiranja mogu se pozivati ​​na Findessa d.o.o. Sarajevo i Findessa Live, isključivo u navedene svrhe.

Ni Findessa d.o.o. Sarajevo, ni Findessa Live platforma ne daju preporuke za investiranje i nikakva poveznica putem ove stranice ili na bilo kojem drugom mediju, ne smije se tumačiti kao preporuka za bilo kakvu sigurnost koja se nudi na ili izvan ove investicione platforme. Mogućnosti investiranja objavljene na ovoj web stranici privatni su plasmani (pozajmice) kojima se ne trguje javno, uključuju visoki stepen rizika, investitori mogu izgubiti vrijednost plasmana (pozajmice). Dosadašnji učinak ne ukazuje na buduće rezultate. Investitori moraju biti u mogućnosti priuštiti si gubitak cjelokupne investicije. Sve punoljetne osobe, članovi Findessa Live platforme, mogu ulagati u ponude koje su predstavljene na Findessa Live platformi.

Ni Findessa d.o.o. Sarajevo, ni Findessa Live platforma, niti bilo koji njihov službenik, direktor, agent i zaposlenik ne daje bilo kakvo jamstvo, izričito ili podrazumijevano, bilo koje vrste vezano za adekvatnost, tačnost ili potpunost bilo koje informacije na ovoj web stranici ili upotrebu informacija na ovom web mjestu. Ponude za ponudu u ulaganje plasmana (pozajmice) mogu se dati samo putem službenih dokumenata koji nude važne podatke o ulaganju i primaocima pozajmice, uključujući rizike. Investitori trebaju pažljivo pročitati dokumentaciju o ponudi. Investitori trebaju donositi odluke bazirane na vlastitim detaljnim provjerama i biti potaknuti da potraže savjet poreznih, pravnih i finansijskih savjetnika.

Pristupom stranici i bilo kojim njenim stranicama, prihvaćate da se obavezujete Uslovi korištenja i Pravilima o privatnosti Findessa Live platforme.

Investitori trebaju provjeriti sve informacije primaoca plasmana (pozajmice) koje smatraju važnim prije investicije.

Investicije u privatne kompanije posebno su rizične i mogu rezultirati potpunim gubitkom uloženog plasmana (pozajmice). Učinak primljene pozajmice ne garantuje buduće rezultate ili prinose. Samo investitori koji razumiju rizike investiranja u ranoj fazi i koji ispunjavaju Findessa Live investicione kriterije mogu investirati putem platforme.